盛世投资姜明明：中国私募股权行业进入“解构”与“重构”阶段

21世纪经济报道记者 赵娜 南京报道

9月22日，第十三届创新资本年会・金鱼嘴论坛暨第六届创投责任投资论坛在南京举办。中国私募股权ESG倡议联席主席、盛世投资董事长姜明明在发言中表示，我国私募股权行业已进入“解构”和“重构”阶段。

图 姜明明在会议上发言

“作为我国多层次资本市场的重要组成部分，私募股权基金在促进中小企业与‘专精特新’企业发展、推动数字经济发展、满足乡村振兴多样化投融资需求、服务'双碳'目标等方面发挥了积极作用。”姜明明表示，与此同时也应清醒地认识到，在国内大循环的发展趋势下，私募股权行业进入“解构”和“重构”的阶段，在不断汲取海外实践经验后展现出更多的本土化特色，加速了我国资金链、产业链与价值链的演变进程。

姜明明在发言中重点介绍了盛世投资的ESG投资实践。他认为，ESG理念追求经济、环境和社会价值共融共生，与“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念倡导实现的目标十分契合。

私募投资基金迎新发展机遇

近年来，我国围绕碳达峰碳中和、乡村振兴、共同富裕、环境治理、社会公平、养老体系建设等战略性议题不断加强顶层设计、出台政策举措、激发主体动能，为企业ESG投入与发展提供了广阔的空间。 

进入新发展阶段，能源结构、产业结构持续优化，我国私募投资基金行业也迎来新的发展机遇。越来越多的投资机构认同绿色发展与可持续发展理念，积极拥抱价值投资和责任投资，逐步将ESG纳入投资考量，以期实现经济效益与社会效益共赢。

姜明明介绍，基于创新基因和高质量发展的自我驱动，盛世投资积极践行ESG投资与绿色投资，自上而下，在集团层面设立了独立的责任投资委员会、ESG管理部与ESG工作组，并打造了“内外兼修”的ESG体系，持续加强ESG在运营管理与投资流程中的整合及应用。盛世投资在2019年加入了PRI，并且2021年成为私募股权行业首家宣布碳中和战略的机构。

在经营管理和公司治理过程中，盛世投资不断加强风控、投后、人力资源、财务等体系建设，关注节能降耗、资源循环利用、人才发展、职场健康与安全、企业数字化转型、治理体系与机制等实质性议题，防范企业发展过程中的风险与机遇，提升可持续发展软实力。

在募投管退全流程中，盛世投资采用多元化的投资策略，从ESG尽调指标、ESG风险与机遇评估，到协议条款中的ESG承诺、投后管理中的ESG改善与信息披露，着力打造出了符合中国私募股权行业特色的ESG投资管理体系。同时，注重对GP和项目的ESG赋能，帮助子基金和项目进一步加强对ESG的认知与理解，改善与提升ESG表现，建设符合自身特点的ESG战略体系。

呼吁注重ESG生态建设

自“双碳”目标提出以来，加大绿色低碳产业布局、助力传统产业转型升级就成为提升区域经济“含金量”与“含绿量”的重要路径。立足母基金视角，盛世投资看到越来越多的资本流向战略性新兴产业领域，加快科技创新与产业低碳转型。

“我们还意识到，单打独斗难以短时间推动行业ESG的发展，必须通过资金端合力向资产端传导。”姜明明介绍，盛世投资在持续加强自身ESG投资与管理实践的同时，高度注重ESG生态的建设。

一方面，盛世投资积极参与ESG相关课题研究与意见反馈，为私募股权行业健康发展献言献策。另一方面，盛世投资近年做了大量ESG线上线下交流活动和能力建设。同时，今年5月，在陆家嘴金融城和中国创投委的支持下，盛世投资联合国内几十家知名私募股权投资机构共同发起“中国私募股权ESG倡议”，探索ESG本土化路径，推动行业健康发展。 

“培风图南，履践致远。”他表示，期待未来能够汇聚更多行业力量，在ESG标准建立、ESG能力建设、ESG信息披露等方面携手共创，引导资本流向具有绿色与可持续发展领域，激发经济社会绿色低碳发展的内生动力。