多家券商行动了！北交所做市商扩容箭在弦上

券商中国记者近日获悉，多家券商已经向证监会递交了北交所做市的申请材料，待证监会批准，就可正式从事北交所做市。

北交所做市商扩容已经箭在弦上。这些券商名单至少包括首创证券、财信证券、开源证券、海通证券以及国元证券。大约20天前，这些券商收到了北交所做市商评估测试通过函。根据流程，券商在取得北交所的通过函之后，即可向证监会申请北交所做市资格。

据悉，目前还有多家券商拟向北交所提交做市商评估测试的申请材料。今年9月，“北交所深改19条”发布，对北交所做市商资格门槛进行了下调，旨在进一步增强北交所流动性。

多家券商递交申请材料

券商中国记者获悉，至少包括上述5家在内的券商已经向证监会递交了北交所做市商的申请材料。根据相关规定，券商如需要成为北交所的做市商，需经过多个流程。首先是向北交所递交申请，然后接受北交所的做市商测试评估，通过之后，再向证监会递交申请，等待批准。也就是说，这一批券商已经走到了最后的流程，即将成为正式的做市商。

在11月中下旬时，北交所向多家券商发送了北交所股票做市交易业务评估测试通过函。这些券商至少包括海通证券、国元证券、开源证券、首创证券，以及一家中小券商等5家。

当时，就有部分上述券商表示，申请证监会核准做市资质的材料已基本准备完毕，将于近日抓紧向证监会提交申请。

据悉，在10月中旬，有数家券商参与了北交所做市业务评估测试。具体测试内容包括验证拟开展做市交易业务的会员技术系统能够按照业务规则正确进行前端控制并发送各类申报。能够按照北交所要求履行做市商报价义务；做市商自行模拟股价大幅波动情景并进行做市报价，验证报价控制能够达到做市规则中要求的有效做市报价要求。能够接收北交所返回的回报和行情数据并进行实时处理，包括北交所做市商数量等信息的正常接收和揭示等。

“为评估拟开展北交所做市交易业务的会员技术系统准备情况，北交所联合中国结算、深证通共同搭建仿真测试环境”，北交所在测试方案中表示。

市场人士预计，做市商扩容落地后将为北交所市场进一步引入增量资金，北交所流动性有望持续改善，北交所吸引力有望不断攀升。截至目前，北交所一共有15家做市商，包括中信证券、中信建投、银河证券等。

做市商资格门槛下调

部分券商申请做市商资格，一个重要原因在于北交所做市商门槛调低了。

9月1日，证监会对北交所做市门槛进行了下调。此前，为实现稳起步，北交所做市商资质管理参照科创板，但科创板门槛较高。为扩大做市商数量，提升市场流动性，证监会对北交所做市准入条件进行了调整。

据悉，证监会对专门申请北交所做市商资格的证券公司，在科创板做市商条件的基础上适当调整有关资本实力和分类评价要求，净资本由100亿元调整至50亿元；连续3年分类评级为A类A级（含）以上调整至近3年分类评级有1年为A类A级（含）以上，且近1年分类评级为B类BB级（含）以上。同时，新增更加符合北交所特点的两项指标，即在北交所保荐上市公司家数排名前20或最近1年新三板做市成交金额排名前50，其他条件保持不变。

业内人士预计，根据下调后的净资本、分类评级和业务排名要求，符合扩容资质的证券公司在20家左右，其中多数为深耕新三板做市、参与北交所业务热情较高的中型券商。

“本次根据市场发展实际，拟制定与北交所市场特征更加匹配的做市商资质要求，允许符合条件的新三板做市商参与北交所做市业务，扩大北交所做市商数量。后续还将研究引入私募基金开展北交所做市交易业务。”证监会表示。

已有多家券商公告申请资格

记者注意到，一段时间以来，已有多家券商公告了拟申请北交所做市商业务资格。

10月17日，广发证券公告称，公司董事会审议通过了《关于公司申请开展北京证券交易所股票做市交易业务的议案》。根据该议案：同意公司在取得上市证券做市交易业务资格或经监管部门相关核准后，申请开通北交所做市交易权限，以及在开通权限后依据相关法律法规及业务规则开展北交所股票做市交易业务。同意授权公司经营管理层办理北交所股票做市交易权限开通等相关申请手续及开展该项业务的相关事宜。

稍早一点的9月28日，长江证券公告称，公司董事会审议通过了《关于授权申请北京证券交易所股票做市交易业务资质并开展北京证券交易所股票做市交易业务的议案》。

校对：赵燕