新能源车周报：长安汽车与蔚来签署换电业务合作协议

机构观点：

海通国际证券认为辅助驾驶的渗透率不断提升，汽车软硬件技术不断发展，L3的智能驾驶汽车量产在即。当前，四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，从政策上为高级别自动驾驶上路保驾护航，高级别自动驾驶上路进程有望加速，将带动自动驾驶软硬件供应商的业绩持续增长。同时，高级别自动驾驶对于道路基础设施的要求有所提升，相关基础设施提供商有望受益。建议关注：中科创达、经纬恒润、虹软科技、银江技术、万集科技、金溢科技。

安信证券认为新能源越野优势显著，远期销量有望超300万。短途游、户外休闲兴起推动自驾游渗透率显著提升，我们认为新能源越野更能满足自驾游群体对越野性能、补能便捷性、装载能力、舒适性与功能性等个性化需求，未来有望成为行业趋势。新能源越野与城市SUV相比具备空间更大、坐姿更高、越野功能、性价比高等优势，与燃油越野车相比具备驾乘体验好、可外放电、油耗更低、价格更便宜等优势，未来有望加速对城市SUV的替代，渗透率持续提升。

宏观事件

1.四部门组织开展智能网联汽车准入和上路通行试点政策宣贯

11月22日，工信部装备工业一司、公安部交通管理局、住房和城乡建设部城市建设司、交通运输部科技司以视频方式组织开展智能网联汽车准入和上路通行试点政策宣贯，深入分析产业发展形势，详细解读试点内容要求，对试点申报、组织实施等工作进行部署。宣贯强调，有关各方要准确把握试点定位，扎实做好能力建设和准备工作。汽车生产企业要严格落实产品安全主体责任，行业组织和机构要引导行业形成共识、加快完善检验检测能力建设，车辆运行城市政府部门要做好试点安全管理和支持保障。

2.发改委：以电子产品汽车等大型消费品为重点 有序推进碳标识在消费品领域的推广应用

11月22日，国家发展改革委等部门发布关于加快建立产品碳足迹管理体系的意见，丰富产品碳足迹应用场景。以电子产品、家用电器、汽车等大型消费品为重点，有序推进碳标识在消费品领域的推广应用，引导商场和电商平台等企业主动展示商品碳标识，鼓励消费者购买和使用碳足迹较低的产品。

3.工信部通报2022年度传统汽车监督检查结果：部分车型存在生产一致性问题

11月22日，据工信部消息，为规范汽车生产行为，加强事中事后监管，根据《道路机动车辆生产企业及产品准入管理办法》等有关规定，工业和信息化部组织开展了2022年度传统汽车产品生产一致性监督检查。检查发现共有10家企业的10个车型存在生产一致性问题。

行业新闻

1.上海市新能源汽车个人充电桩接电数突破50万

11月23日，国家电网上海市电力公司宣布，上海市新能源汽车个人充电桩接电数突破50万，达到50.04万；全市电动汽车推广量达126.9万辆。上海新能源汽车保有量和个人充电设施建设均取得新进展。

2.乘联会崔东树：中国汽车出口市场持续增长 新能源出口竞争力提升

11月21日，乘联会秘书长崔东树在微信公号发文称，2023年10月中国汽车实现出口52.6万台，保持47%的持续强增长。2023年1-10月中国汽车实现出口424万台，增速58%，相对于国内汽车销量的逐步复苏，出口市场的表现仍超强。今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和欧美市场的突破，及俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的新能源出口竞争力提升带来的出口增量巨大。

3.乘联会崔东树：近几年国内商用车市场呈现需求快速下降趋势

11月19日，乘联会秘书长崔东树通过其个人微信公众号发文称，近几年国内商用车市场呈现需求快速下降趋势。从2020年的超高销量，到2021年的政策进入期，2022年全年处于低谷期。今年1-5月因低基数实现同比增长，10月基数较低，因此10月商用车销量24万台，增长44%。今年1-10月商用车国内销量实现239万台，同比增长9%。

4.今年前9月韩国电池制造商研发投入1.78万亿韩元 同比增长12.5%

11月19日，行业数据显示，尽管全球电动汽车需求放缓，但韩国电池制造商今年前九个月的综合研发投入同比增长了12%以上。根据韩国三大电池制造商LG新能源、三星SDI、SK On的最新季度报告，今年1至9月，三家公司的研发投资总额为1.78万亿韩元(约合13.8亿美元)，比去年同期的1.58万亿韩元增加了12.5%。

公司动态

1.供应链人士：理想汽车明年预期销量为80万辆 增幅高达116%

11月22日据媒体报道，供应链权威人士透露，理想汽车给到供应链企业的2024年销量预测为80万辆。对于这一销量目标，理想汽车相关负责人回应程，2024年包括产能在内的具体目标数字尚未对外披露，总体来说理想希望在2024年挑战豪华品牌第一名。理想汽车在2023年或将完成约37万辆的销量，而2024年要完成80万辆的销量目标，则要在今年的基础上增加约43万辆，增幅高达116%。

2.蔚来李斌：市场波动太大、变化太快 五年战略规划变为两年经营计划

11月22日据媒体报道，蔚来CEO李斌11月20日下午发表部讲话，并回答了员工提问。今年七八月开始，全公司每个部门都进行了非常细致的两年经营计划的制定。以前是做五年战略规划，考虑的会比较长一些。但现在市场波动太大、变化太快，如果再用五年的角度去看事情，可能在制定很多计划的时候容易目标不明确。所以这一次只做两年的经营计划，把两年的事情想透彻。很多产品的研发周期、资源的投入周期都是两年左右。

3.长安汽车与蔚来签署换电业务合作协议

11月21日，长安汽车与蔚来在重庆签署换电业务合作协议，双方将在推动换电电池标准建立、换电网络建设与共享、换电车型研发、建立高效的电池资产管理机制等方面展开合作。

4.宁德时代与Stellantis集团签署战略谅解备忘录 以在欧洲市场向Stellantis供应LFP电池

11月21日，Stellantis集团和宁德时代宣布，双方已签署一份不具约束力的谅解备忘录。该备忘录约定：宁德时代将在欧洲当地向Stellantis集团供应磷酸铁锂(LFP)电池的电芯和模组，助力Stellantis在欧洲市场的电动汽车生产。为进一步支持Stellantis集团的电气化战略和目标，双方正探讨以对等模式成立一家合资企业的可能性。

二级市场

行业表现

行业估值

新能源车销量

原材料价格

1.锂化合物现货价格

2.正极材料价格

3.电解液价格